Esimerkkejä Finnfundin rahoittamista hankkeista

 

 GOLDTREE, SIERRA LEONE

Palmuöljy on Länsi-Afrikassa ruokavalion perusta, mutta Sierra Leonessa sisällissota tuhosi puristamot eivätkä vanhat öljypalmut enää tuota hyvin. Finnfund lähti osakkaaksi yhtiöön, joka elvyttää elinkeinoa.

Goldtree-yhtiön hanke sijaitsee Kailahun läänissä maan itäosassa. Siellä öljypalmua kasvattavat pääasiassa pienviljelijät, jotka sodan myötä menettivät tulonlähteensä. Vaikka sodan päättymisestä on jo vuosia, sodassa tuhottujen puristamojen tilalle ei ole vielä saatu ensimmäistäkään uutta puristamoa.

Goldtreen on perustanut Marriottin perhe, joka ennen sotaa asui Sierra Leonessa. Myöhemmin mukaan tuli palmuöljyasiantuntijana pitkään toiminut Andrew Beveridge. Yhtiön osakkaisiin kuuluvat myös Finnfund ja afrikkalaisiin maataloushankkeisiin sijoittava African Agriculture Fund.

Hankkeeseen kuuluu tuotantoon tarvittavan infrastruktuurin rakentaminen sekä uuden öljypuristamon ja pakkauslinjan rakentaminen. Tuotanto on määrä saada käyntiin syksyllä 2012 ja se tuo köyhälle alueelle noin 300 vakinaista työpaikkaa.

Hankkeen suurimmat haasteet liittyvät paikallisen työvoiman vähäiseen osaamiseen teknisissä ja johtamiseen liittyvissä asioissa. Kymmenen vuotta sitten päättyneen sisällissodan vuoksi 25–35 -vuotiaat ovat jääneet kokonaan vaille peruskoulutusta.

Suurin osa tuotannossa tarvittavista hedelmistä ostetaan noin 8000 paikalliselta viljelijältä. Tämä tuo kipeästi kaivattuja tuloja köyhille perheille.

Goldtreen tarkoitus on myydä tuotantonsa pääasiassa Sierra Leonen markkinoille ja vähentää maan riippuvuutta ulkomailta tuodusta palmuöljystä.

 LA ESPERANZA, HONDURAS

Silloin kun öljy oli halpaa ja lainaraha kallista, Hondurasissa ei panostettu vesivoimaan. Kun tilanne muuttui, yksi ensimmäisistä pienvesivoimahankkeiden kehittäjistä oli kanadalainen Ronald Turner. Viime vuosikymmenen alkupuolella hän pystytti menestyksellisesti kaksi pientä, alle yhden megawatin voimalaitosta Hondurasin köyhimpiin kuuluvalla alueella La Esperanzan kaupungin lähistöllä.

Vuonna 2004 Finnfund lähti osakkaaksi Turnerin kertaluokkaa suurempaan voimalaitokseen, jonka nimellisteho on 11,5 megawattia. Sekin on kuitenkin vielä pienvesivoimalaitos ilman suurta patoa tai patoallasta. Finnfundin pääomasijoituksen avulla hankeyhtiöstä tuli luottokelpoinen ja se saattoi rahoittaa suurimman osan runsaan 10 miljoonan euron investoinnista pankkilainalla.

Voimalaitos valmistui vuonna 2007 ja se on yksi maailman ensimmäisistä Kioton sopimuksen alla sertifioiduista ilmastohankkeista. Tuontiöljyä korvaamalla se vähentää hiilidioksidipäästöjä vuosittain noin 35.000 tonnilla. Lähialuettaan hankeyhtiö on hyödyttänyt luomalla 70 työpaikkaa, sähköistämällä 600 kotitaloutta, vakauttamalla sähköverkkoa ja istuttamalla kymmeniä tuhansia puita eroosion vaivaamille maille.

Finnfund irtautui sijoituksestaan suunnitellusti vuonna 2011. Hankkeen menestys on herättänyt paikallisten yritysten huomion ja Hondurasissa on nyt rakenteilla ja suunnitteilla useita muita pienvesivoimaloita. Myös Finnfund on tehnyt uusia sijoituspäätöksiä vesivoimaan Hondurasissa.

SHORECAP II, AASIA JA AFRIKKA

Finnfund on mukana ShoreCap II -rahastossa, joka sijoittaa mikrolainoja myöntäviin pienrahoitusinstituutioihin ja pienyrityspankkeihin Afrikassa ja Aasiassa. Sijoitustoiminta hyödyttää ennen muuta normaalin pankkisektorin ulottumattomissa olevia mikro- ja pk-yrityksiä. 

Finnfund osallistui myös ShoreCap I -rahastoon, josta saatuja myönteisiä kokemuksia hyödynnetään jatkorahastossa. Rahaston muita sijoittajia ovat mm. Britannian kehitysrahoituslaitos CDC Group, Maailmanpankki-ryhmään kuuluva Kansainvälinen rahoitusyhtiö IFC, Euroopan investointipankki EIB, Hollannin kehitysrahoitusyhtiö FMO, yhdysvaltalainen Skoll Foundation ja ShoreBank. 

ShoreCap II:n sijoitustoiminnasta vastaa hallinnointiyhtiö Equator Management Services, jonka henkilökunnalla on pienrahoitusalalta pitkä kokemus. He hallinnoivat myös ShoreCap I -rahastoa.

Ensimmäisen sijoituksensa joulukuussa 2010 tehnyt ShoreCap II etsii sijoituskohteita erityisesti maista, joissa on vakaa poliittinen ja taloudellinen toimintaympäristö, hyvät kasvunäkymät, tyydyttävää tasoa oleva rahoitusmarkkinoiden sääntely sekä suuri määrä rahoitusta tarvitsevia mikro- ja pienyrittäjiä.

Sekä Afrikassa että Aasiassa taloudellinen epävarmuus on vähentänyt kaupallisten rahoittajien kiinnostusta pienrahoitus- ja pienyrityspankkisektoria kohtaan. Tämä korostaa kehitysrahoittajien ja muiden julkisten toimijoiden roolia pitkäaikaisen rahoituksen tarjoajina erityisesti köyhemmissä maissa, joissa mikro- ja pienyrittäjät ovat keskeisessä asemassa taloudellisen toiminannan ja kehityksen edistäjinä.

STERA TECHNOLOGIES, INTIA

Suomalainen sopimusvalmistaja Stera Technologies Oy perusti tytäryhtiön Intiaan vuonna 2008 ja aloitti kahta vuotta myöhemmin maassa tuotannon. Liiketoiminnan käynnistämisen edellytyksistä tehtiin aluksi perusselvitys Finpron kanssa ja liikekumppanuusohjelma Finnpartnershipin kanssa.

Intiaan lähtö oli tarkkaan harkittu siirto mekaniikan ja elektromekaniikan sarjavalmistukseen erikoistuneen yhtiön kansainvälistymisessä. Vuosien varrella etabloitumista ulkomaille oli selvitetty Euroopassa. Myös Kiina oli yksi vaihtoehdoista.

Asiakkaiden kanssa käytyjen keskustelujen perusteella Intia nousi kuitenkin Steralle soveliaimmaksi paikaksi kasvattaa liiketoimintaa.

Tuotantolaitoksen sijaintipaikaksi valittiin kahdeksan miljoonan asukkaan kasvukeskus Chennai. Hyvästä alusta rohkaistuneena Stera päätti tuotannon kasvattamisesta. Finnfund myönsi laajennushankkeeseen investointilainan, ja kesällä 2011 tuotanto siirtyi vanhasta paikasta uuteen tehdasrakennukseen.

Stera valmistaa Chennaissa mekaanisia ja elektromekaanisia kokonaisuuksia. Tuotteissa käytetään runsaasti ohutlevyä, joka työstetään levytyökeskuksissa ja taivutetaan särmäyskoneilla haluttuun muotoon. Liittämiseen käytetään hitsaus- ja niittaustekniikkaa. Kokonaisuuteen sisältyy myös pulverimaalausta sekä tuotteiden varustamista kaapeleilla ja elektronisilla komponenteilla.

Yrityksellä on Intiassa noin 70 työntekijää. Lisäksi tehdas työllistää välillisesti suuren joukon ihmisiä muun muassa logistiikka-, catering- ja materiaalihankintaan liittyvissä palveluissa.

Nykyaikaisen teknologian ohella suomalaisyhtiö tuo Intiaan uudenlaista tuotanto- ja liiketoimintaosaamista, jossa panostetaan erityisesti laatuun, johtamiseen, henkilöstöhallintoon ja ympäristöasioihin.

INSPEX, KIINA

Oululainen Inspex kehittää röntgenjärjestelmiä, joissa terveydenhuollossa ja turvatarkastuksissa käytettyä teknologiaa sovelletaan elintarviketeollisuuden laadunvalvontaan. Ensimmäiset laitteet toimitettiin asiakkaille vuonna 2011, ja kasvunäkymät globaaleilla markkinoilla ovat erinomaiset.

Elintarviketeollisuuden röntgenteknologiassa Inspex aikoo nousta lähivuosina globaaliksi markkinajohtajaksi. Pitkän aikavälin tavoitteena on saada ruokatehtaat siirtymään metallinpaljastimien käytöstä tehokkaampaan röntgeniin.

Kilpailussa menestyminen edellyttää röntgenlaitteiden hinnan alenemista lähelle metallinpaljastimia. Tähän Inspex aikoo päästä kustannustehokkaalla liiketoimintamallilla, jossa myynnin, tuotekehityksen ja yrityksen muiden toimintojen johto on Oulussa ja tuotteiden valmistus Kiinassa.

Laitteet kootaan keskisessä Kiinassa Xi´anissa alihankkijoiden toimittamista kiinalaisista ja ulkomailta tuoduista komponenteista. Finnfund on suomalaisomisteisen tuotantolaitoksen yksi rahoittajista. Inspex sai myös Finnpartnershipin liikekumppanuustukea alkuvaiheen selvitystyöhön ja myöhemmin paikallisen henkilökunnan koulutukseen.

Inspexin tärkeimmät markkina-alueet ovat Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa. Röntgenlaitteiden kysynnän arvioidaan kasvavan voimakkaasti lähivuosina erityisesti kehittyvissä talouksissa.

Yritys odottaa, että Kiinasta tulee laitteiden suurin markkina muutaman vuoden sisällä. Kysyntää vauhdittaa jalostettujen ja pakattujen tuotteiden suosion lisääntyminen Kiinassa. Myös elintarvikkeiden laatuun kiinnitetään entistä enemmän huomiota.

AFRICAP, AFRIKKA

AfriCap Microfinance Fund on monessa suhteessa mikrorahoituksen pioneeri Afrikassa. Vuonna 2001 perustettu rahasto on maanosan ensimmäinen pienluottoihin erikoistunut pääomarahasto. Lisäksi AfriCap on näyttänyt esimerkkiä yksityisen rahoituksen hankkimisessa mikrorahoitukseen.

AfriCap sijoittaa oman pääoman ehtoisesti mikrolainoja myöntäviin pienrahoituspankkeihin eri puolilla Afrikkaa, jotka vuorostaan tarjoavat luotto- ja talletuspalveluita matalatuloisille asiakkailleen.

AfriCapin ensimmäisiin rahoittajiin kuuluivat eurooppalaiset kehitysrahoituslaitokset ja mikrorahoitukseen erikoistuneita kansalaisjärjestöjä. Alusta lähtien rahaston tavoitteena on kuitenkin ollut houkutella mukaan myös yksityisiä sijoittajia.

Finnfund osallistui AfriCapin toiseen rahoituskierrokseen. Rahaston kokonaissijoituspääoma kasvoi 45 miljoonaan dollariin ja samalla AfriCap muutettiin rahastosta pysyväksi AfriCap Microfinance Investment Company -pääomasijoitusyhtiöksi.

Suurimmat osakkaat ovat Euroopan investointipankki EIB, yksityiset sijoitusrahastot Nordic Microcap ja Blue Orchard Private Equity Fund. Myös Hollannin kehitysrahoitusyhtiö FMO, Swedfund ja Norfund kuuluvat osakkaisiin.

AfriCapin salkku on maantieteellisesti erittäin kattava Egyptistä Etelä-Afrikkaan ja Senegalista Madagaskarille. Parhaillaan rahasto kartoittaa uusia sijoituskohteita nykyisissä ja uusissa kohdemaissa.

Rahoituksen lisäksi AfriCap tarjoaa sijoituskohteina oleville pienrahoituspankeille asiantuntija-apua pankkien liiketoiminnan ja hallinnoinnin kehittämiseksi. Tavoitteena on myös hyödyntää uutta teknologiaa kaikkein matalatuloisimpien asiakkaiden saavuttamiseksi.

CLEAN GLOBE INTERNATIONAL, VENÄJÄ

Suomalaisyhtiö Clean Globe International (CGI) perusti öljyntorjuntakeskuksia Venäjälle. Ensimmäiset alueelliset keskukset aloittavat toimintansa vuoden 2008 alkupuolella muun muassa Sahalinin, Yugran, Murmanskin ja Primorskin alueilla.

Kokonaisvaltaisten öljyntorjuntapalvelujen kysyntä lisääntyy. Ympäristötietoisuus on kasvussa, ja maksukykyiset öljy-yhtiöt kiinnittävät entistä enemmän huomiota ympäristöongelmien ratkaisuun ja niiden ennaltaehkäisyyn öljyntuotantoalueilla ja öljysatamissa. 

Öljyntorjunnan lisäksi CGI tarjoaa muun muassa jätehuoltoon ja saastuneen maan puhdistukseen liittyviä palveluja. Alueelliset keskukset avaavat kanavia myös muulle suomalaiselle ympäristöalan viennille Venäjälle. Esimerkiksi pk-yrityksillä on erinomaisia innovaatioita, mutta niiltä puuttuu resursseja tuotteidensa markkinointiin ja myyntiin.

Clean Globe International kuuluu öljyntorjuntaan ja ympäristöpalveluihin erikoistuneeseen suomalaiseen Lamor-yhtymään, joka on alansa markkinajohtaja maailmassa. Venäjä on ollut Lamorille tärkeä vientikohde useita vuosia.

CGI:n laajentumishanketta Venäjällä rahoittavat Euroopan jälleenrakennuspankki EBRD 30,5 miljoonan euron ja Finnfund 10 miljoonan euron lainalla. EBRD, Finnfund ja Pohjoismaiden ympäristörahoitusyhtiö NEFCO tekevät myös osakepääsijoituksen. .

CGI:n kehittämää konseptia on tarkoitus hyödyntää Venäjän ohella myös muissa kohdemaissa. Tarve öljyntorjuntavalmiuden parantamiseen on maailmanlaajuinen.

POWERCOM, NAMIBIA 

Matkapuhelinoperaattori PowerCom on tuonut mobiilipalvelut yhä useamman namibialaisen ulottuville. Operaattori on alentanut puhelujen hintoja ja parantanut puhelinverkon kattavuutta.

Ennen PowerComia Namibiassa toimi ainoastaan yksi matkapuhelinoperaattori MTC. Uuden operaattorin tavoitteena on runsaan kolmanneksen markkinaosuus nopeasti kasvavilla markkinoilla.

PowerCom käyttää Namibiassa Cell One-markkinointinimeä. Yhtiön pääomistaja on telealalla toimiva holding-yhtiö TEP, joka on saanut Finnfundilta luoton operaattoritoiminnan käynnistämiseen Namibiassa. Hankkeen muita rahoittajia ovat muun muassa Norfund, Afrikkaan erikoistunut investointipankki Afrinvest ja Development Bank of Namibia. TEP:n lisäksi PowerComin omistajiin kuuluu namibialaisia sijoittajia.

PowerComin matkapuhelinverkon toimitti Nokia Siemens Networks. Operaattorin tavoitteena on ollut tarjota kilpailijaansa laadukkaampia palveluja. Maahan rakennettava 3G-verkko laajentaa palveluvalikoiman datasiirtoon, mikä antaa mahdollisuuden esimerkiksi mobiilien pankkipalvelujen kehittämiseen. Se on tärkeää harvaanasutussa maassa, jossa pankkeja on harvassa.

Finnfundille PowerComin hanke on ensimmäinen sijoituskohde Namibiassa, joka on Suomen kehitysyhteistyön pitkäaikainen kumppanimaa. Nyt maiden suhteissa eletään uutta vaihetta. Kehitysyhteistyö on jäämässä taka-alalle ja yhteistyö painottuu tulevina vuosina entistä enemmän kaupallisten suhteiden kehittämiseen. 

PRECISION AIR, TANSANIA

Tehokasta ja luotettavaa palvelua tarjoavat uuden sukupolven lentoyhtiöt yleistyvät Afrikassa.Yksi niistä on tansanialainen Precision Air, joka on viime vuosina laajentanut nopeasti reittiverkostoaan sekä kotimaassaan että lähialueilla. 

Precision Airilla on tällä hetkellä seitsemän 42–72 -paikkaista ATR-konetta. Lentojen kysyntä on kuitenkin jatkuvassa kasvussa, joten yhtiö hankki seitsemän uutta alle satapaikkaista lentokonetta, joilla korvataan osittain vanhaa kalustoa.

Investoinnin kokonaisarvo on noin 120 miljoonaa dollaria. Finnfund osallistuu investoinnin rahoittamiseen lainalla, johon osallistuu myös eurooppalaisten kehitysrahoittajien ja Euroopan investointipankin yhteisyritys European Financing Partners. 

Uusien koneiden myötä matkustajien määrä on noussut. Lentolaivueen uudistaminen on tärkeä kilpailuetu toimialalla, jossa kustannustehokkuus, luotettavuus ja turvallisuus ovat keskeisiä asioita.

Precision Airin osakkeista 51 prosenttia omistaa tansanialainen liikemies Michael Shirima, joka on toiminut pitkään ilmailualalla. Yhtiön toinen omistaja on maanosansa arvostetuimpiin lentoyhtiöihin kuuluva Kenya Airways.

Precision Airin verkosto kattaa kotimaassa kaikki merkittävimmät kaupungit. Lentoyhtiö lentää muun muassa Lindiin Etelä-Tansaniassa, joka on ollut pitkään Suomen kehitysyhteistyön kohde.

MANTSINEN GROUP, VENÄJÄ

Liperiläinen Mantsinen Group tunnetaan irtotavaran käsittelyyn soveltuvista erikoisnostureistaan, mutta yhtiön toiminta on laajentunut vauhdilla koneiden valmistuksesta materiaalinkäsittelyn kokonaispalveluihin. 

Kovin kasvu tulee Venäjältä. Vuonna 2007 Mantsisen 44 miljoonan euron liikevaihdosta lähes 30 prosenttia tuli itänaapurista. Finnfund on ollut mukana rahoittajana yhtiön Venäjän-toimintojen laajentamisessa.

Suomalaiseksi pk-yritykseksi Mantsisella on vankka kokemus Venäjän markkinoista. Ensimmäisiä asiakkaita maassa olivat StoraEnso ja Metsäliitto. Mantsinen vastaa puutavaran käsittelystä ja logistiikan suunnittelusta metsäyhtiöiden rautatieterminaaleissa.

Sittemmin toiminta on laajentunut satamiin. Muun muassa Ust-Lugan satama kuuluu Mantsisen urakkakohteisiin.

Kolmannessa vaiheessa mukaan ovat tulleet venäläiset asiakkaat. Muun muassa paikalliset sahat ja sellutehtaat tehostavat toimintaansa ulkoistamalla materiaalinkäsittelyn alan hallitsevalle kumppanille.

Kesällä 2006 Mantsinen solmi urakointisopimuksen OAO Segezhan sellukombinaatin kanssa Venäjän Karjalassa. Suomalaisyhtiö purkaa ja siirtää tehdasalueelle saapuvan puun. Kuukaudessa puutavaraa käsitellään noin 100 000 kuutiota.

Mantsinen Groupilla on Venäjällä tytäryhtiö, jonka toimipiste sijaitsee Pietarissa. Toiminnan kasvusta kertoo se, että suurin osa Mantsinen Groupin työntekijöistä työskentelee Venäjällä.

Mantsisen menestyksen taustalla ovat tuotteiden ja palvelujen innovatiivinen yhdistäminen ja räätälöinti asiakkaan tarpeisiin. Tämä yksinkertaistaa puutavaran käsittelyprosessia, vähentää puun käsittelykertoja ja parantaa raaka-aineen käyttöastetta. Uusi malli rasittaa myös vähemmän ympäristöä.

WEST COAST PAPER MILLS LTD, INTIA

Paperituotteiden kysyntä kasvaa nopeasti Intiassa, ja maan metsäteollisuus lisää vauhdilla tuotantokapasiteettiaan. Finnfund on osallistunut toimialan kehittämiseen investoimalla West Coast Paper Mills Limited (WCPML) –paperiyhtiön tehdashankkeeseen, jonka myötä yhtiö on noussut suurimpien paperinvalmistajien joukkoon Intiassa. 

Dandelissa Karnatakan osavaltiossa sijaitseva tehdas valmistaa kirjoitus-, paino-, kääre- ja pakkauspapereita. Noin 250 miljoonan dollarin investointi kaksinkertaisti tuotantokapasiteetin 320 000 tonniin vuodessa. 

Finnfundin lisäksi hankkeen rahoittajia ovat Maailmanpankkiryhmään kuuluva International Finance Corporation IFC ja intialaiset ICICI Bank ja State Bank of India. 

Investointiohjelman ensimmäisessä vaiheessa WCPML rakensi sellutehtaaseen uuden kuitulinjan, jonka toimitti Metso Paper. Linja on tiettävästi suurin yksittäinen kuitulinja Intiassa ja siinä käytetään parasta saatavilla olevaa suomalaista ympäristötekniikkaa. 

Dandeliin rakennetaan myös uusi paperikone, voimalaitos ja useita muita kapasiteetin kasvun mahdollistavia investointeja. Investoinnit parantavat valmistettavien tuotteiden laatua mutta ne myös vähentävät päästöjä ilmaan ja vesistöihin sekä kiinteän jätteen määrää. 

Intian metsäteollisuuden kasvua rajoittaa pula kotimaisesta raaka-aineesta. West Coast Paper on rakentanut puiden hankintajärjestelmän, jonka ansiosta tuotantolaitos saa valtaosan tarvitsemastaan raaka-aineesta lähialueiden istutusmetsistä. Ostot työllistävät tuhansia paikallisia viljelijöitä. 

West Coast Paper on kiinnittänyt erityistä huomiota siihen, että hankintaketjun ympäristö- ja sosiaaliset vaikutukset ovat kunnossa.

OOO VOLGASTRAP, VENÄJÄ 

Pakkausmateriaalina käytettävän teräsvanteen kysyntä on kasvanut nopeasti Venäjällä. Finnfund on investointilainalla ja osakepääomalla mukana tehdasinvestoinnissa, joka on maan ensimmäinen korkealaatuista teräsvannetta valmistava tuotantolaitos. Aikaisemmin pakkausmateriaali on jouduttu tuomaan ulkomailta.

OOO Volgastrap sijaitsee Kostroman kaupungissa 350 kilometriä Moskovasta koilliseen.

Tehdashankkeen suurin investoija on suomalaisomisteinen Specta Group AG, joka on Venäjän johtava metalli- ja puunjalostusteollisuuden kuljetuspakkausmateriaali- ja konetoimittaja. Investoinnin kokonaisarvo on 17 miljoonaa euroa. Spectan ja Finnfundin lisäksi rahoittajiin kuuluvat Swedfund ja International Moscow Bank.

OOO VolgaStrap valmistaa teräsvannetta, jolla niputetaan muun muassa teräskeloja, levyjä, putkia ja sahatavaraa. Tehtaan koekäyttö alkoi loppuvuodesta 2006. Varsinainen tuotanto ja myynti käynnistyivät vuonna 2007.

Tuotantolaitoksen koko on 11 000 m². Sata henkeä työllistävän tehtaan työllisyysvaikutukset köyhässä Kostromossa ovat merkittävät.

Teräsvannetta käytetään erityisesti metsä- ja metalliteollisuudessa. Muualla maailmassa muovinauha yleistyy, mutta Venäjällä vaativien kuljetusolosuhteiden vuoksi teräsvanteen asema pakkausmateriaalina säilyy vahvana.

Spectalla on oma 14 toimiston jakeluverkosto Venäjän ja Ukrainan tärkeimmillä teollisuusalueilla. Yhtiöllä ei ole ollut aiemmin omaa tuotantoa, vaan pakkauskoneita ja -materiaaleja on tuotu muun muassa Suomesta, Ruotsista, Keski-Euroopasta ja Kreikasta.

CAREC-RAHASTO, KESKI-AMERIKKA

CAREC (The Central American Renewable Energy and Cleaner Production Facility) on uusiutuvan energian käyttöä ja energiatehokkuutta edistävä rahasto, jonka pääasiallisia sijoituskohteita ovat pk-yritykset Keski-Amerikan alueella.

Rahaston koko on 17 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. CARECin alkuunpanija ja pääsijoittaja on Latinalaisen Amerikan kehityspankki IADB. Finnfundin ohella rahoittajiin kuuluvat Keski-Amerikan kehityspankki CABEI, Belgian kehitysrahoittaja BIO ja Triodos Renewable Energy for Development Hollannista. Rahastoa hallinnoi E+Co Capital Ltd.

CARECin investoinnit uusiutuvaan energiaan, energiatehokkuuden parantamiseen ja puhtaamman teollisuustuotannon hankkeisiin ovat myös kansantaloudellisesti tärkeitä, sillä Keski-Amerikan maiden energiantuotanto rakentuu pitkälti kalliin tuontiöljyn varaan.

Keski-Amerikassa on runsaasti potentiaalia muun muassa vesi-, aurinko- ja tuulivoiman hyödyntämiseen, mutta niiden nykyistä tehokkaampi hyödyntäminen edellyttää uusia rahoituskanavia.

CARECin investoinnit vähentävät myös hiilidioksidipäästöjä, joten rahastolla on jatkossa mahdollisuus saada lisätuottoja päästöoikeuksien  myynnistä.

Finnfundille CAREC on hyvä kanava sijoittaa pk-sektorin ympäristöystävällisiin energiahankkeisiin Keski-Amerikassa, jonne Suomesta käsin olisi vaikea tehdä suoria sijoituksia. Lisäksi rahaston kautta saadaan arvokasta tietoa alueen markkinoista ja yrityssektorin kehityksestä.

Kestävien energiamuotojen käytön edistäminen on myös Suomen kehitysyhteistyön keskeinen tavoite Keski-Amerikassa. Suomen ja seitsemän alueen maan kesken on solmittu konkreettisia hankkeita edistävä energia- ja ympäristökumppanuusohjelma.

 

KILOMBERO VALLEY TEAK COMPANY (KVTC), TANSANIA

Suuressa osassa Afrikkaa metsätalous on lähinnä luonnonmetsien hävittämistä. Ympäristöarvoja tuhoutuu, mutta työtä ja toimeentuloa syntyy vain vähän. Kestävää metsätaloutta ei juuri ole, vaikka se olisi suuri mahdollisuus monissa maissa.

Kilombero Valley Teak Company (KVTC) näyttää Tansaniassa tietä kestävälle metsätaloudelle. Se on brittiläisen kehitysrahoittajan CDC:n vuonna 1993 perustama tiikkiviljelmä, jonka osakkaaksi Finnfund tuli vuonna 2000. Finnfundin mukaantulo oli ratkaisevaa sille, että investointeja hankkeeseen jatkettiin. Tiikkiä kasvaa nyt noin 7500 hehtaarin alalla ja uusia istutuksia tehdään lähes 650 hehtaarin vuosivauhtia. 

Viljelmällä noudatetaan kestävän metsänhoidon periaatteita ja se on sertifioitu. Iso osa yhtiön hallitsemasta maasta suojellaan ja tiikkiä istutetaan vain sille parhaiten soveltuville alueille. Yhtiö tukee monin tavoin alueensa asukkaita. Se on muun muassa rahoittanut kouluja ja terveydenhuoltoa.

Tiikki on arvokas trooppinen kovapuu, jota kasvaa luonnonmetsissä lähinnä Myanmarissa ja jota viljellään eri puolilla maailmaa. Viljellyn tiikin arvioitu kiertoaika Kilomberossa on 32 vuotta. Harvennushakkuut alkoivat viime vuonna ja vuonna 2007 harvennuspuun käyttämiseksi investoidaan sahaan ja muuhun jatkojalostukseen.

KVTC tarjoaa nyt useita satoja työpaikkoja Tansanian köyhimpiin kuuluvalla alueella. Kun sadonkorjuu ja jalostus käynnistyy kunnolla, työpaikkoja syntyy suoraan ja epäsuorasti useita tuhansia. Lisäksi KVTC:n kehittämä osaaminen ja sen jakamat taimet ovat tehneet tiikin tutuksi tuhansille pienviljelijöille. Tiikistä voi tulla tärkeä viljelyskasvi alueen asukkaille ja merkittävä vientituote Tansanialle.

ACCION INVESTMENTS, LATINALAINEN AMERIKKA 

Finnfund aloitti vuonna 2004 yhteistyön maailman johtaviin pienrahoituksen asiantuntijoihin kuuluvan ACCION Internationalin kanssa. ACCION on yksityinen voittoa tavoittelematon yhteisö, joka tarjoaa lainoja, koulutusta ja muita rahoituspalveluja köyhille pienyrittäjille.

Finnfund on mukana ACCION Internationalin perustamassa ACCION Investments –sijoitusyhtiössä. ACCION Investmentsin toimintaperiaate on tehdä pitkäaikaisia pääomasijoituksia paikallisiin pienrahoituspankkeihin ja –instituutioihin Latinalaisessa Amerikassa, Karibian alueella ja Afrikassa. Rahoituksen lisäksi kumppaneille tarjotaan koulutusta toimintojen kehittämiseksi.

ACCION Investments on tehnyt sijoituksia Ecuadorissa, Paraguayssa, Perussa ja Boliviassa toimiviin pienrahoitukseen erikoistuneisiin rahoituslaitoksiin. Rahoituksen lisäksi kumppanit saavat asiantuntija-apua, joka tukee kestävää ja kaupallisesti kannattavaa taloudenpitoa.

ACCION International on luonut laajan yhteistyöverkoston, joka toimii 13 valtiossa Latinalaisessa Amerikassa ja Karibian alueella sekä seitsemässä Afrikan maassa. Verkostossa mukana olevien mikrorahoittajien rahoitussalkun koko on noin 680 miljoonaa dollaria. Asiakkaina on runsaat 1,4 miljoonaa köyhää luotonsaajaa.

 

CELTEL, AFRIKKA

Mobiilimarkkinoiden kasvu jatkuu Afrikassa. Myös teleoperaattorien kasvunäkymät ovat huimat Afrikassa.

Celtel kuuluu Afrikan suurimpiin matkapuhelinoperaattoreihin. Teleoperaattori laajentaa nopeasti toimintaansa, ja myös Finnfund oli mukana uusien investointien rahoittamisessa.

Celtel on Finnfundin pitkäaikainen asiakas. Yhteistyö antaa mahdollisuuden rahoittaa yhdellä kertaa useita matkapuhelinoperaattoreita ja saada arvokasta tietoa Afrikan telesektorista.

Afrikan 800 miljoonasta asukkaasta 50 miljoonaa käyttää kännykkää, joten matkapuhelinpenetraatio on edelleen erittäin alhainen.

Eniten langattomien yhteyksien kehityksestä hyötyvät ne, joilta viestintävälineet ovat puuttuneet kokonaan. Mobiilimarkkinoita kasvattavat nyt sellaiset ihmiset, joilla ei ole ollut aiemmin varaa ostaa puhelinta ja maksaa puheluja.

 

 

COMPAÑIA FORESTAL ORIENTAL, URUGUAY

Määrätietoiset panostukset Uruguayn metsäsektorin kestävään kehittämiseen alkavat tuottaa tulosta. Vientitulojen kasvun ohella kaupallinen metsänviljely on tuonut runsaasti uusia työpaikkoja Etelä-Amerikan maan köyhimpiin maakuntiin.

Myönteisten kehitysvaikutusten takia Finnfund on rahoittanut metsäsektorin investointeja 1990-luvun alkupuolelta lähtien. Vuonna 2004 Finnfund myönsi seitsemän miljoonan dollarin lisälainan Compañia Forestal Oriental – yhtiölle (FOSA) eukalyptusviljelmien laajentamiseen. Yhtiön pääomistajat ovat Metsä-Botnia ja UPM. 

FOSA aloitti puunkorjuun vuonna 1998 ja muutamassa vuodessa yhtiö nousi Uruguayn suurimmaksi raakapuun tuottajaksi. Uruguayn hallitus on tukenut määrätietoisesti metsäsektorin kehittämistä 1980-luvulta lähtien.

Työpaikkojen ja vientitulojen kasvattamisen ohella kestäviin metsänviljely- ja korjuumenetelmiin on panostettu huolella. FOSAn metsille on myönnetty kansainvälinen FSC-sertifiointikaatti.

Yalen yliopiston tammikuussa 2005 julkaistun selvityksen mukaan Uruguaylla on kolmanneksi parhaat edellytykset ympäristön kestävään kehitykseen maailmassa. Uruguayta paremmin sijoittuivat ainoastaan Suomi ja Norja.

 

 

DETECTION TECHNOLOGY, KIINA

Suomalainen Detection Technology Oy valmistaa erikoisherkkiä antureita läpivalaisulaitteisiin, joita käytetään esimerkiksi sairaaloissa ja lentokenttien turvalaitteissa. Iissä lähellä Oulua sijaitseva yhtiö aloitti toiminnan Kiinassa jo 1990-luvun puolivälissä. Finnfund on rahoittanut Kiinan tehtaan suunnittelu- ja kokoonpanoyksikköä miljoonan euron osuudella.

Monien muiden toimialojen tapaan turva-alan kasvu on rajuinta Kaukoidässä, jonne myös Detection Technology panostaa vahvasti.

”Sekä turva-alalla että terveydenhuollossa tarvittavan huipputeknologian kysyntä lisääntyy maailmassa nopeasti”, Detection Technologyn toimitusjohtaja Mikko Nuutinen sanoo.

Pekingin lisäksi Detection Technologyllä on ollut tuotantoyksikkö Hongkongissa vuodesta 1999 lähtien. Nyt tuotanto on siirtymässä Manner-Kiinaan. Yhtiön runsaasta 60 työntekijästä 40 prosenttia on kiinalaisia.

Kiinassa turva-alan markkinoita paisuttivat vuoden 2008 Pekingin olympialaiset.  Maassa otettiin käyttöön läpivalaisulaitteet muun muassa tuhansilla linja-autoasemilla. Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa on puolestaan meneillään vanhojen laitteiden korvaaminen entistä nopeammalla ja tarkemmalla teknologialla.

Läpivalaisutekniikan käyttö laajenee myös uusille toimialueille. Yksi niistä on elintarviketeollisuus, jossa röntgeniä voidaan hyödyntää vaikkapa luunsirujen havaitsemiseen lihapakkauksista.

 

A.T. BIOPOWER, THAIMAA

Riisi on Thaimaan tärkein maataloustuote, mutta jyvistä erotettavista akanoista on tullut maassa merkittävä ympäristöongelma. Oikein käsiteltynä viljantuotannon sivutuotteet voivat kuitenkin olla myös käyttökelpoinen ja ympäristöystävällinen energialähde.

Thaimaalaisen yhteisyrityksen A.T. Biopowerin liikeidea perustuu akanoiden hyödyntämiseen sähköntuotannossa. Yhtiön omistajat ovat japanilainen Chubu Electric Power Company, malesialainen Flagship Asia Corporation, Al Tayyar Energy Ltd. Yhdistyneistä Arabiemiraateista sekä brittiläinen Rolls Royce Power Ventures. Suomesta yrityksessä ovat mukana energia-alan investointihankkeita rahoittava Private Energy Market Fund ja Finnfund.

Biopolttoainevoimala sijaitsee Keski-Thaimaassa, lähellä Pichitin kaupunkia. Voimalaitoksen toimittamisesta vastasi Jaakko Pöyry -konserniin kuuluva Electrowatt-Ekono, jonka toimituksen arvo on noin 20 miljoonaa euroa.

Akanoiden polttaminen nykyaikaisessa voimalaitoksessa tuottaa sähköä ympäristöystävällisesti. Myös laitoksessa syntyvä tasalaatuinen tuhka myydään teollisuuden raaka-aineeksi. Ympäristöystävällisyyden ohella akanoiden käyttö tuo myös lisätuloja köyhän maaseudun asukkaille. A.T. Biopower maksaa akanoista käyvän hinnan riisimyllyille. Akanoiden kuljetus ja polttolaitos tarjoavat puolestaan uusia työtilaisuuksia.

AIG AFRICAN INFRASTRUCTURE FUND, AFRIKKA

Kuoppaiset tiet, pätkivät tietoliikenneyhteydet, heikosti toimivat energianjakelujärjestelmät ja muu puutteellinen infrastruktuuri ovat Afrikan maiden taloudellisen kehityksen suurimpia jarruja. Ongelmien ratkomiseen haetaan uusia malleja, joissa yksityisillä rahoittajilla ja yrityksillä on entistä keskeisempi rooli.

Hyvä esimerkki uudentyyppisistä rahoitusmalleista on AIG African Infrastructure Fund. Rahaston suurin sijoittaja on amerikkalainen vakuuttaja American International Group Inc. Mukana ovat myös muun muassa Maailmanpankkiryhmään kuuluva IFC ja Afrikan kehityspankki.

Finnfund sijoitti 12 miljoonaa euroa rahastoon, jonka koko on vajaat 400 miljoonaa US-dollaria ja kestoaika kymmenen vuotta.

AIG African Infrastructure Fund etsii rahoituskohteensa kannattavista infrastruktuurihankkeista, joissa yksityisellä sektorilla on keskeinen osuus. Rahasto voi tehdä yhteistyötä myös sellaisten valtionyritysten kanssa, jotka toimivat kaupallisesti ja joissa valtio on sitoutunut vähentämään omistusosuuttaan.

Keskeisimmiksi kohdemaiksi rahasto on määritellyt Marokon, Tunisian ja Egyptin Pohjois-Afrikassa, Nigerian ja Ghanan Länsi-Afrikassa, Tansanian ja Ugandan Itä-Afrikassa sekä Mosambikin ja Kongon demokraattisen tasavallan eteläisessä Afrikassa. Toimialoista keskeisellä sijalla ovat tietoliikenne- ja energia-alan hankkeet.

 

ELECSTER (TIANJIN) ASEPTIC PACKAGING CO. LTD., KIINA

Maidon kulutusta pyritään lisäämään Kiinassa, mutta herkästi pilaantuvan elintarvikkeen toimittaminen tuottajilta kuluttajille ei ole aina ongelmatonta. Suomalaisen Elecsterin maidonpakkausjärjestelmien suosio kasvaa maassa nopeasti, sillä se ei vaadi katkeamatonta kylmäketjua. Elecsterin koneilla muovipusseihin pakataan UHT- eli iskukuumennettua maitoa, joka säilyy pakkausmateriaalista riippuen kaupan hyllyllä 1-3 kuukautta.

Elecster on toimittanut Kiinaan 200 tuotantolinjaa, jotka pystyvät tuottamaan noin 10 miljoonaa pussipakkausta päivässä. Suomalaisyhtiö on myös rakentanut maahan kattavan huolto- ja varaosapalveluverkon.

Elecsterin rakentaa pakkauksissa käytettävän muovikalvon valmistulaitoksen Tianjiniin, lähelle Pekingiä.

Elecsterin investoinnin kokonaisarvo on viisi miljoonaa euroa. Finnfund osallistuu hankkeeseen investointilainalla.

 

 

 

PIETARIN JÄTEVEDENPUHDISTAMO, VENÄJÄ

Pietarin lounaisen jätevedenpuhdistamon rakentaminen on ollut ympäristövaikutustensa ohella myös rahoitusmalliltaan ainutlaatuinen. Niin sanotun Public Private Partnership (PPP) -mallin pohjalta toteutetussa hankkeessa on mukana sekä julkisia että yksityisiä rahoittajia.

Puhdistamon toteuttamista varten perustettiin hankeyhtiö Nordvod, johon sijoittïvat osakepääomaa Pietarin vesilaitos Vodokanal sekä pohjoismaiset rakennusyhtiöt YIT, Skanska ja NCC sekä Pohjoismaiden ympäristörahoitusyhtiö Nefco.

Noin 128 miljoonan euron arvoinen urakka rahoitettiin omalla pääomalla, lainoilla, avustuksilla ja paikallisella rahoituksella. Pohjoismaiden investointipankki NIB oli rahoituksesta vastaavan pankkiryhmän pääjärjestäjä. Rahoittajaryhmään kuuluivat Euroopan jälleenrakennus- ja kehityspankki EBRD, Euroopan investointipankki EIB, Finnfund ja Swedfund.

Finnfund osallistui puhdistamohankkeeseen neljän miljoonan euron lainalla.

Hanke sai tukea myös Suomen ja Ruotsin valtioilta sekä pohjoisen ulottuvuuden ympäristökumppanuusohjelmalta NDEP:ltä. EU:n Tacis-ohjelma rahoittaa puhdistamolle rakennettavan lietteenpolttolaitoksen rinnakkaisena projektina. Lisäksi Pietarin kaupunki ja Vodokanal osallistuivat hankkeen rahoitukseen. Laitos pystyy käsittelemään noin 715 000 asukkaan jätevedet.

LATIN AMERICAN CHALLENGE INVESTMENT FUND (LA-CIF)

Finnfundin kumppani Latin American Challenge Investment Fund (LA-CIF) on hyvä esimerkki siitä, että kehitysmaiden köyhille suunnatut mikroluotot voivat olla myös tuottoisa sijoituskohde. Kuudessa Latinalaisen Amerikan maassa toimiva LA-CIF tarjoaa lyhytaikaista lainapääomaa järjestöille ja pankeille, jotka myöntävät pienluottoja sikäläisille pk-yrityksille markkinakorkoisilla lainoilla.  

Yhteistyö LA-CIF:n kanssa antaa Finnfundille arvokasta tietoa Latinalaisen Amerikan markkinoista ja yrityssektorin kehityksestä. Finnfund sijoitti rahastoon puoli miljoonaa dollaria. Muihin keskeisiin rahoittajiin kuuluivat Latinalaisen Amerikan kehitys-pankki IADB ja Norfund.

Etelä- ja Keski-Amerikassa arvioidaan olevan 50 miljoonaa pienyrittäjää, joista vain murto-osa voi saada normaalia pankkilainaa. LA-CIF:n kumppaneiden myöntämät mikrolainat ovat yleensä alle tuhannen euron suuruisia. Laina-aika on 4-6 kuukautta ja korko 25-28 prosenttia. Tyypillisiä asiakkaita ovat kauppiaat ja käsityöläiset.

 

 

MEKONG ENTERPRISE FUND (MEF), VIETNAM

MEF on ensimmäinen pääomarahasto, joka tekee sijoituksia Vietnamin, Laosin ja Kambodžan pieniin ja keskisuuriin yksityisyrityksiin. Pääsijoituskohteita ovat vientiyritykset ja paikalliset palveluyritykset. Kohteina ovat menestyvät ja listautumattomat yritykset ensisijaisesti sellaisilla toimialoilla, jotka lisäävät Mekongin alueen kilpailukykyä. Rahasto sijoittaa Vietnamiin noin 65 prosenttia, Kambodža noin 25 prosenttia ja Laosiin noin 10 prosenttia.

Rahaston perustajat ovat Aasian kehityspankki (ADB), Nordic Development Fund (NDF), The State Secretariat for Economic Affairs (SECO) Sveitsistä, Finnfund ja yksityiset sijoittajat. Sitä hallinnoi Mekong Capital Ltd. Sen ja Mekong Project Development Facilityn kautta MEF välittää rahoitettaville yrityksille asiantuntija-apua. MEF tukee rahoittamiaan yrityksiä myös investointivaiheen jälkeen tarvittaessa.

MEF:n tavoitekoko on 25 milj. US-dollaria. Rahaston kesto on 10 vuotta ja se ei ole listautunut pörssiin. Investointien keskimääräinen pituus on viisi vuotta ja koko noin 500 000 US-dollaria.

 

 

 

CLINIC SCANDINAVIA, VENÄJÄ

Lapsettomuushoitoihin erikoistunut tamperelaisyritys Scanfert Oy laajensi toimintaansa Venäjällä. Kesällä 2003 Pietariin valmistunut Clinic Scandinavia on täyden palvelun lääkäritalo, jonka rahoittamisessa myös Finnfund on ollut mukana.

Clinic Scandinavian myötä toiminta laajeni Pietarissa käsittämään kaikki lääketieteen alat ja leikkaustoiminnan. Sairaalassa on myös Venäjän ensimmäinen yksityinen synnytysosasto. Scanfertilla oli Pietarissa jo ennestään AVA-Peter -klinikka, joka on hedelmöityshoitojen lisäksi erikoistunut gynegologiaan ja urologiaan.

Yksityisten terveyspalvelujen kysyntä kasvoi talouskasvun myötä nopeasti Pietarissa. Kaupungissa toimii useita yksityisiä klinikoita, mutta hinnat ovat usein keskituloisten ulottumattomissa. Clinic Scandinavia tarjoaa länsimaisen tason terveyspalveluja kohtuuhinnoilla.

Suomalaisten terveyspalvelujen arvostuksesta kertoo myös se, että AVA-Peter toimii pietarilaisen yliopiston koulutusklinikkana.

Finnfundin lisäksi New Medical Centerin rahoittajiin kuuluvat Maailmanpankin alainen International Finance Corporation, Nordea Pankki ja Finnvera.

NORSAD, AFRIKKA

Norsad on yhteispohjoismainen eteläisen Afrikan maiden yritystoimintaan suuntautuva kehitysrahasto. Rahaston omistavat pohjoismaiset hallitukset yhteisesti ja rahastoon on sijoitettu 46,9 miljoonaa euroa. Rahasto perustettiin vuonna 1990 ja se avasi toimipisteensä Lusakassa, Sambiassa vuonna 1991.

Norsadin tuotteina ovat lainat ja takuut. Lainat ovat projektilainoja erilaisiin yritysten kehittämisprojekteihin. Takuut annetaan paikallisille pankeille lainojen vastineeksi. Rahaston toiminta-alue on SADC-alue, johon kuuluvat Sambia, Angola, Namibia, Zimbabwe, Lesotho, Tansania, Malawi, Botswana, Mosambik, Swazimaa, Mauritius ja Etelä-Afrikka.

Edellytyksenä Norsadin rahoitukselle on, että kussakin projektissa yhtenä rahoittajana on pohjoismainen rahoitusinstituutio, kuten Finnfund tai myös Suomessa toimivat pohjoismaiset alueelliset rahoittajat Nordic Development Fund (NDF), Nordic Investment Bank (NIB) ja Nordic Project Fund (Nopef).

Norsadin tarkoituksena on hakeutua sellaisille markkinoille, joille kaupallinen rahoitus ei ole halukas tulemaan liian suurten riskien takia. Norsadin perusajatus onkin luoda rahoitusmahdollisuuksia sellaisille markkinoille, joilla ei muutoin ole saatavilla riskirahoitusta.

SIAM INVESTMENT FUND II, THAIMAA

Finansa Groupin hoitaman Siam Investment Fund II -rahaston sijoituspääoma on 55 miljoonaa US-dollaria. Keskeisiä sijoittajia ovat Capital Zurich Invest, ABN AMRO Asia Capital Investment, Mitsui ja monet eurooppalaiset kehitysrahoituslaitokset.

Siam Investment Fund II -rahasto tarjoaa pääomaa thaimaalaisille yrityksille, jotka pyrkivät sopeutumaan Aasian talouskriisin luomiin olosuhteisiin. Rahaston tavoitteena on hyödyntää Thaimaassa esiintyviä sijoitusmahdollisuuksia sijoittamalla osakepääomaan tai osakeperusteiseen pääomaan yksityisten neuvottelujen kautta. Rahasto etsii yrityksiä, joilla on perusteiltaan vahva liiketoiminta, aliarvostetut omaisuuserät sekä suotuisat kasvunäkymät joko kotimaassa tai kansainvälisillä markkinoilla. Sijoitusmahdollisuuksia syntyy yritysten rakennemuutosten, sulautumisien, yritysostojen, yksityistämisien ja muiden strategisten liiketoimien yhteydessä.